Los prestatarios con hipotecas a tipo variable ya han comenzado a experimentar una reducción en sus pagos mensuales. Con un euríbor promedio del 2,936% en septiembre, por primera vez en años se encuentra por debajo del 3%. Esto implica que una revisión anual en octubre podría generar un ahorro aproximado de 100 euros mensuales para un préstamo típico (150.000 euros a 25 años, con un diferencial del 0,80%).
Al año, esto representa cerca de 1.178 euros, que supera el importe de un mes del salario mínimo interprofesional. Luego de un largo período de incrementos, estas reducciones son un alivio para muchos. Se espera que el euríbor siga en descenso: el Banco Central Europeo (BCE) ajustó recientemente las tasas de interés en la eurozona, bajándolas del 4,25% al 3,65%, y existen expectativas de nuevos recortes en octubre tras evaluar datos positivos sobre la inflación.
En el mes que viene, se debería ver reflejado este ajuste en el euríbor. En cuanto a las previsiones, se anticipa que en 2025 el euríbor esté en un 2,4% y que en 2026 llegue al 2%. Al consultar a expertos en hipotecas sobre el camino que tomará el euríbor, se vislumbra un panorama relativamente claro. La tesis más común sugiere que el euríbor seguirá descendiendo, ubicándose alrededor del 2% a medio plazo, para 2026. El gráfico siguiente, basado en los estudios de los analistas de Housfy Hipotecas, presenta una proyección del euríbor hasta 2026, en función de la información disponible. Se espera que entre octubre y diciembre de 2024, el euríbor fluctúe entre el 3% y el 2,5%, dependiendo en gran medida de las decisiones sobre recortes de tipos que el BCE pueda implementar en el cierre del año. Además, se considera que la inflación, actualmente controlada, podría experimentar un repunte antes de concluir 2024.
No se anticipa un cambio brusco, pero podría haber una pausa breve en la reducción de tipos. Para el año 2025, se prevé que los ajustes se realicen de forma gradual, al igual que la inflación. El euríbor podría promediar un 2,4%, oscilando entre 2,2% y 2,7% a lo largo del año. ¿Es posible que el euríbor baje del 0%? Actualmente, no hay signos que sugieran que el euríbor volverá a acercarse o a caer por debajo de cero. Se estima que se mantendrá alrededor del 2% a partir de 2026 y durante la próxima década.
La reciente guerra provocada por la invasión rusa a Ucrania ha acelerado la inflación y ha impactado en la economía europea durante los últimos años. Estas proyecciones, sin embargo, no tienen en cuenta posibles cambios repentinos en la economía debido a factores como movimientos políticos, conflictos territoriales o crisis sanitarias severas, como la pandemia de covid.
En cuanto a qué tipo de hipoteca resulta más conveniente en este contexto, actualmente, con el euríbor cercano al 3%, una hipoteca fija puede ser más ventajosa, especialmente si el solicitante puede acceder a un interés alrededor del 2,5%. Las hipotecas mixtas representan otra alternativa, ya que suelen ofrecer un tipo fijo más atractivo que las fijas y permiten la posibilidad de cambiar a uno variable en el futuro. Además, las hipotecas variables ofrecen mayor flexibilidad en cuanto a la amortización total. Muchos propietarios han logrado mejorar sus condiciones hipotecarias al trasladar su préstamo a otro banco y optar por una hipoteca fija o mixta sin costo adicional.