En el sector bancario, los aumentos de las tasas de interés indican una variación en el ciclo económico, así como en la estrategia seguida. Cuando el costo del dinero es mínimo, los bancos se benefician de las comisiones, pero con las subidas, son los márgenes los que impulsan los resultados financieros.
Actualmente, se está observando un fenómeno similar, pero las comisiones se muestran reacias a disminuir significativamente.
Durante la primera mitad del año, los cinco principales bancos de España -CaixaBank, Santander, BBVA, Sabadell y Bankinter- generaron 15.425 millones de euros en ingresos por margen de intereses.
Este número representa el resultado de restar los pagos realizados por los depósitos del dinero obtenido de los préstamos. Significa un aumento del 18,9% en comparación con el primer semestre del año anterior y un 78% sobre el mismo periodo de 2022, justo antes de que el BCE comenzara a incrementar las tasas.
A modo de ilustración, los intereses promedio de una hipoteca son ahora del 3,38%, según el Banco de España, mientras que los depósitos bancarios generan, en promedio, un 2,63%. Son estas diferencias las que permiten a los bancos obtener el margen que justifica su actividad principal.
Con más actividad en España, las cifras son mayores. CaixaBank, el banco con mayor actividad en el país, obtuvo un margen de intereses de 5.572 millones hasta junio, lo que representa un 76% más en comparación con el mismo periodo de 2022. Santander reportó 3.656 millones, un 81% más, mientras que BBVA reportó 3.211 millones, un 82% más. Por su parte, Sabadell registró 1.826 millones, un 60% más, y Bankinter 1.160 millones, un 74% más.
Después de diez años de lidiar con problemas, el sector bancario experimenta ahora su mejor fase. A pesar de los 1.478 millones de euros que tendrán que pagar por el impuesto extraordinario establecido por el gobierno, sus ganancias romperán nuevos récords este año. Según un análisis de Goldman Sachs, se espera que sus rentabilidades fluctúen entre 17% y 22%.
CaixaBank y Sabadell registran actualmente una disminución en las comisiones del 6.9% y 7.5% respectivamente en comparación a hace dos años.
Las comisiones representan otra fuente significativa de ingresos. Los cinco principales bancos en España ganaron 5.434 millones de euros con las comisiones durante el primer semestre, lo que es un 2.7% más que el mismo periodo del año pasado, pero un 1.9% menos que en 2022.
CaixaBank y Sabadell destacan con reducciones impactantes de 6.9% y 7.5% en las comisiones respectivamente desde que los tipos de interés empezaron a subir. Santander por su parte, presenta un incremento mínimo de 0.6%, mientras que BBVA muestra un discreto aumento de 3%. Solo Bankinter ve un crecimiento significativo en esta área con un aumento del 12%.
Previo al endurecimiento de la política monetaria por el BCE, los ingresos bancarios por márgenes de interés eran 1.5 veces mayores que las comisiones. Actualmente, ganan casi tres veces más a través de los márgenes de interés que con las comisiones.
En su informe semestral de resultados, CaixaBank reporta una disminución en las comisiones provenientes del mantenimiento de tarjetas y cuentas corrientes, gracias a los programas de beneficios.
Santander indica que sus «sólidas dinámicas comerciales» les permiten mantener su volumen de comisiones, y BBVA aclara que sus ganancias adicionales en comisiones provienen principalmente de la gestión de activos, seguros y operaciones bancarias de inversión.
Anteriormente, el margen superaba las comisiones en 1.5 veces, pero en la actualidad, las triplica. Este cambio se puede atribuir, en parte, a las características específicas del balance financiero de España, que posee un alto porcentaje de carteras de crédito referenciales a intereses variables y pasivos que consisten en depósitos de clientes inmediatos. En términos simples, cuando las tasas de interés aumentan, también lo hacen las hipotecas, y los clientes prefieren mantener su dinero en cuentas corrientes en lugar de invertirlo en depósitos a plazo.
Sin embargo, el crecimiento en las comisiones bancarias no ha seguido las expectativas. Según el informe más reciente de la asociación de usuarios financieros Asufin, las tarifas bancarias aumentaron en un 3,5% en 2023. El costo promedio anual de mantenimiento de cuentas de ahorro ha pasado de 145,82 euros a 150,91 euros. El Deutsche Bank y Kutxabank implementaron los aumentos más significativos, aumentando sus tarifas de 120 a 240 euros y de 120 a 140 euros, respectivamente. Por otro lado, Unicaja ha reducido su comisión de 120 a 36 euros. Las transferencias bancarias también han revistado un incremento promedio, de 1,26 euros a 2,13 euros, y las transferencias inmediatas de 3,65 euros a 3,69 euros. El mantenimiento de tarjetas de crédito, por otro lado, ha disminuido de 30 a 25,91 euros.
Actualmente, los bancos están utilizando como estrategia comercial la bonificación de estas comisiones. Aunque muchas instituciones están comenzando a superar el simple modelo de domiciliación de la nómina. Como indica Asufin, cada vez más, los bancos buscan que los clientes mantengan activos para alcanzar el máximo nivel de bonificación, incluyendo valores, fondos de inversión, o planes de pensiones.