Por primera vez en dos años, las hipotecas dejan de ser amortizadas

El reciente fenómeno de la disminución acelerada de deudas hipotecarias entre los hogares parece haber llegado a su final. De julio 2022 a marzo 2024, los individuos recortaron sus deudas de hipotecas en 23.261 millones de euros a un notable ritmo de 1.163 millones mensualmente.

Esta disminución se logró debido al ahorro que se acumuló durante la pandemia y al incremento de las tasas de interés, que motivaron a muchos a saldar sus hipotecas y evitar tomar nuevos préstamos. Sin embargo, el cambio de tendencia en el segundo trimestre de este año indica que la deuda hipotecaria total está mostrando señales de crecimiento por primera vez desde el 2022.

Según un informe reciente de Accuracy sobre el estado de la banca española, las prepagos de hipotecas han detenido su curso acelerado. En este contexto, la concesión de créditos hipotecarios está ganando impulso en el país y, en algunos casos, como en el de Santander, los incrementos son de hasta el 23%. Simultáneamente, la deuda hipotecaria muestra un repunte por primera vez en términos trimestrales, aunque permanece en niveles controlados.

Basado en los datos más recientes proporcionados por el Banco de España para el mes de junio, la deuda actual de los hogares relacionada con la adquisición de viviendas es de 494.297 millones de euros. Aunque esta cifra permanece en un nivel optimista, reflejando la disminución de la deuda a lo largo de los últimos 15 años, ha experimentado un incremento en el segundo trimestre de este año. El incremento fue de 1.316 millones de euros en comparación con el trimestre anterior, marcando el primer crecimiento de este tipo desde mediados de 2022, cuando el Banco Central Europeo empezó a incrementar las tasas de interés.

La disminución en el volumen de amortizaciones, junto con un aumento en los préstamos hipotecarios, ha llevado a un cambio en la tendencia económica. En el último año hasta junio, se han solicitado créditos por 59,447 millones de euros, en comparación con los 56,242 millones durante todo el 2023. Gracias a las disminuciones del Banco Central Europeo, las refinanciaciones han caído al nivel más bajo desde octubre de 2022.

En el mes de junio, se firmaron hipotecas que totalizaban 5,713 millones de euros, siendo este el número más alto desde mediados de 2022, aparte de abril. Estamos presenciando el fin de un período durante el cual más de la mitad de las compras de viviendas se realizaban al contado, según datos de notarios.

Después de la caída observada en el primer trimestre, se prevé un leve aumento en la inversión inmobiliaria en los siguientes trimestres, según el comportamiento del indicador de ejecución de obra y las compraventas de vivienda recientes, según afirma el informe más reciente del Banco de España sobre la economía española.

Las expectativas de aumento de los precios de las casas continúan creciendo. BBVA Research pronostica un aumento del 5% este año y el próximo. Por otro lado, el Euribor ya muestra signos de alivio tras las primeras caídas en las tasas de interés, situándose en el 3,52% al cierre de julio.

En junio, según el Banco de España, se renegociaron hipotecas por solo 180 millones de euros, la cantidad más baja desde octubre de 2022. La disminución del Euribor ha comenzado a reflejarse en el mercado en términos de mejores condiciones para las hipotecas bonificadas, las cuales otorgan ciertos descuentos a cambio de suscribir productos como seguros de hogar y de vida.

Aunque se ha notado un ligero aumento en la deuda hipotecaria, todavía está en niveles históricamente bajos.

Existen algunas incertidumbres en torno al dinamismo en la adquisición de propiedades. Por un lado, el Consejo General del Notariado estima que las operaciones de compra y venta experimentaron un incremento del 3,9% en junio, en comparación con el año anterior. Sin embargo, el Instituto Nacional de Estadística presenta una visión contraria, señalando una reducción del 8,6%.